亚式期权亚式期权的分类

亚式期权是一种特殊的金融衍生工具，其收益与标的资产在特定时间段内的平均价格紧密相关。根据其计算基础，亚式期权主要分为两种类型：平均价期权和平均执行价格期权。

首先，平均价期权的收益构成是执行价格与标的资产在有效期内平均价格的差额。这种期权因其较低的成本而受到青睐，因为资产在一段时间内的平均价格变动通常小于点对点的瞬时价格波动，从而降低了期权的风险。由于时间价值的减少，平均价期权可能更适合那些寻求风险控制和稳定收益的客户。

其次，平均执行价格期权的特点在于其收益基于执行时的即期汇率与标的资产平均价格的差。这种期权特别适合于那些频繁买卖资产的市场参与者，因为它确保了在交易期内的平均成本低于最终成交价格，对买家有利；同时，对卖家而言，它保证了收取的平均价格高于最终价格，增加了盈利空间。

扩展资料

亚式期权又称为平均价格期权，是股票期权的衍生，是在总结真实期权、虚拟期权和优先认股权等期权实施的经验教训基础上最早由美国银行家信托公司(Bankers Trust)在日本东京推出的。它是当今金融衍生品市场上交易最为活跃的奇异期权之一，与通常意义上股票期权的差别是对执行价格的限制，其执行价格为执行目前半年二级市场股票价格的平均价格。

亚式期权的亚式期权的分类

亚式期权的收益依附于标准的资产有效期至少一段时间内的平均价格。按照计算机基础价格的不同，亚式期权可分为平均价期权和平均执行价格期权。

1、平均价格期权的收益为执行价格与标的资产在有效期内的平均价格之差。平均价格期权比标准期权廉价，因为标的资产价格在一段时间内的平均值的变动比时点价格的变动程度要小，这就减少了期权风险，从而降低了其时间价值，并且可能更适合客户的需求。

2、平均执行价格期权的收益为执行时的即期汇率与标的资产的平均价格之差。平均执行价格期权可以保证购买在一段时间内频繁交易的资产所支付的平均价格低于最终价格。另外它也能保证销售在一段时间内频繁交易的资产所收取的平均价格高于最终价格。